2023 年,数字经济成开年最确定主线,同时 AI 浪潮掀起催生巨大算力需求,算力基础设施建设与数据要素成为主要投资方向。2023 年初截止至 6 月15 日收盘,通信(申万)板块涨幅为 46.77%,显著跑赢沪深 300 指数45.38pct,其中,光模块、运营商等细分领域股价表现亮眼。分行业看,通信服务上涨 31.51%,略差于整体通信板块,通信设备上涨 55.31%。展望下半年 ,我们认为,通信行业投资策略应继续围绕“数据要素+AI”两大主线,从算力建设、数据要素、“AI+数据要素”应用赋