光模块行业专题分析:时代的跨越,从云计算迈向AI
云厂商在 2010s 逐步成为以太网光模块市场最重要的客户群体,为产业带来了诸多深远的影响:1)更广阔的市场需求;2)更快的迭代演进节奏;3)行业竞争格局的重塑,国产厂商跟随优质客户快速崛起。随着 ChatGPT 以及 AIGC 拉开 AI 时代新序幕,光模块产业有望再一次迎来波澜壮阔的发展。我们判断产业将会发生如下积极变化:1)市场空间的进一步扩张;2)迭代周期有望由此前的 3~4 年缩短至 2 年左右;3)竞争格局方面,在迭代周期缩短、技术门槛提高背景下,预计头部厂商市场地位保持稳固。建议关