ChatGPT 揭开 AI 发展大幕,算力芯片迎来黄金发展期。ChatGPT 一经问世便得到了广泛关注,成为史上用户数增长最快的消费者应用。国内外巨头纷纷推出生成式 AI 产品加入大模型竞赛,微软发布 Microsoft 365 Copilot,打破了传统办公软件的方式。Meta 相继发布其大语言模型 LLaMA,和针对机器视觉领域的通用图像分割模型 SAM,AI 视觉有望飞跃式提升。而国内巨头如百度、华为、阿里、商汤等企业亦于近期纷纷发布 AI 大模型,AI 商业化进程提速,将为更多行业和应用
价格端,存储器价格已跌破历史最低位置(当前 DRAM 价格距离最高点下跌超 60%,部分料号现货价与合约价已经出现倒挂),价格潜在下跌空间较小。供给端,原厂库存开始减少,模组厂商库存逐渐见底,主动去库存效果明显。需求端,服务器新世代 CPU 的推出和 AI 需求增加,将提升 DDR5、HBM 等高性能产品及高密度模组的需求。我们认为存储价格有望逐渐接近下行周期底部,并看好 2023 年二三季度存储板块迎来止跌。