能源动力报告

氢能战略成为共识，政策推动氢能源爆发。2022 年全球氢气的消费量约 9500万吨。为了实现碳中和目标，预计 2050 年全球氢气市场将扩张到 5~ 8 亿 吨。其中绿氢将从占比不足 1%变为主流。各国积极制定氢能战略，其中欧 洲制定2030 年 2000 万吨的需求目标最为激进。

政策方针与全额补贴已推动燃料电池汽车示范先行，全生命周期成本平价与针对性补贴将成为下一阶段重点。当前燃料电池汽车保有量约为 2 万辆，距离 2025 年国家氢能中长期规划 5 万辆仍有快速增长空间，示范城市群第一批补贴的落地带动燃料电池示范运行近 3 年，当前燃料电池汽车的高速费减免或为趋势，49 吨燃料电池重卡在各项补贴加持与廉价氢气的供应下，有望实现全生命周期成本（TCO）平价，行业已具备商业化潜力。

报告主要分为七大板块，包括宏观背景、产业动向、产业政策、行业热点、市场前景、行业榜单与优秀企业汇编。报告细致分析了碳中和背景下我国新型能源体系的构建，预测行业技术发展趋势，汇总海内外相关政策，精选行业优秀创新案例，内容翔实，数据精确，希望能够对相关行业的朋友们有所助益。精华内容摘取如下：1、我国新型能源体系可以从发电侧、电网侧和负荷侧三方面来理解。在发电侧，需要促进风光发电助力电力脱碳；电网侧的重点在于利用特高压解决资源与用电负荷错配；负荷侧则要用锂电技术支撑电动化。2、根据维科产业研究中心统计

受政治经济、气候问题、化石能源价格波动、页岩气大规模开发、新能源和新能源汽车技术突破等因素影响，全球氢能产业发展经历了几起几落，正迎来新一轮发展浪潮。

新能源汽车产销3月呈较快增长。根据中汽协数据，2024年3月我国新能源汽车产销量分别为86.3万/88.3万辆，环比增长8.6%/7.3%，同比分别增长28.1%/35.3%。2024年1-3月我国新能源汽车产销量分别为211.5万/209万辆，同比分别增长28.2%/31.8%。2024年来看，预计我国新能源车销量将超过1200万辆，同比增长26%以上。

随着新能源汽车行业的快速发展，充电基础设施，尤其是充电桩已成为支撑该行业持续增长的关键组成部分。新能源汽车充电桩，也称为电动车充电站或电动汽车供电设备，是一种为电动汽车提供电能的装置，使电动汽车能够存储足够的电量以支持其运行。

目前传统液志锂电池的能量密度已经接近350Wh/kg的理论极限，同时仍存在电池热失控等安全隐患。随着新能源汽车市场容量快速扩大，动力电池对于高能量率度与高安全性的迫切需求推动着固态电池的发展。固志电池的发展路径大致可分为半固态、准固态、全固志等阶段，目前由于受到材料技术、制备技术还不够成熟，生产成本过高等因素的制约，全固志电池产业化还需要时间，半周态电池成为很好的过渡技术。2023年国内半固态电池出货量突破GNNh级别，2024年将开启规模化量产装车。未来随着固态电池技术不断进步，成本还渐星下降

新型电池方向百花齐放，固态电池方向上性能及安全性优势显著➢ 锂电行业发展进入新阶段，全力聚焦高镍/高压三元、磷酸锰铁锂、半固态/固态锂电池等新技术；➢ 固态电池方向具备安全性和能量密度优势；➢ 除安全性和能量密度外，固态电池具备高功率、优秀低温性能、长循环寿命等一系列优势；➢ 目前国产新能源车企已实现半固态电池装车，预计2026-2030年为全固态电池放量窗口期；

固态/半固态电池技术是突破锂离子电池能量密度上限的关键路径。目前，由于液态电解质的浓度梯度问题与低电压平台局限，电容量较高的正负极材料与目前的液态电解质无法适配；固态电池使用的固态电解质，具有较高的化学稳定性，绕开了液态电解质的浓度梯度问题，同时对锂金属负极的锂枝晶的形成及硅的膨胀起抑制作用，其较高的电化学平台对富锂锰基等新型正极材料的应用提供了理论使用可行性。

从量/价/政策角度细说大储和独立储能的三个维度：✓ 量：招标规模有待回暖，中标规模同比双增。✓ 利：解读与拆解三大盈利模式；✓ 政策：以山西省为风向标，解读政策动向；

海外锂矿项目成本曲线下移且陡峭。除格林布什矿因产量降低致单位成本上升外，海外主要在产大型锂矿山受益于产能利用率提升，成本曲线下移。新投产项目因产能爬坡缓慢成本偏高，老矿山临近枯竭成本攀升，部分矿山因先天资源禀赋以及开发环境问题成本无法优化，高成本项目的增多致成本曲线陡峭。根据我们测算，当锂价8万元时，主要大型矿山现金成本在4-6万元之间，完全成本在5- 7万元之间。

2023年汽车行业喜讯不断：汽车销量突破3000万大关，中国成为全球最大的汽车出口国，新能源车的渗透率也首次突破30%。电动化、智能化、网联化推动汽车产业转型，新兴需求和商业模式在加速涌现，消费者同样亟需有价值、客观、公正的测评内容，来破除信息壁垒。