氢能源-零帕网-第2页

交通用氢：NZE 情景下至 2030 年交通用氢量有望达 800 万吨，其中需求最大的领域为汽车（50%）和船舶（45%）。1）汽车用氢：2022 年全球氢燃料电池汽车保有量同比增长超 40%，韩国和美国为前两大市场，中国主要发展氢能重卡。在美国加州及美国 15 个州承诺协定基础上，26 届联合国气候变化大会达成全球谅解备忘录，共同推动零排放中重型车辆的发展。欧洲地区，建立H2Accelerate 合作组织，分阶段部署目标在 2030s 实现燃料电池卡车的全面工业化；2023 年 9 月 22

氢制合成氨：合成氨位居我国化工行业碳排放首位，绿氨成本下降仍需要绿电成本的降低，掺氨混燃有望打开绿氨消费场景。1）市场和应用：氨是世界上生产及应用最广泛的化学品之一，目前 80%以上用于生产化肥。我国是最大的合成氨市场，产量约占全球的 30%，消费主要用于农业、工业、储能。2）成本平价：目前绿氨成本（720-1400 美元/吨）相较灰氨（110-340 美元/吨）不具备竞争优势，到 2030 年有望实现平价，主要受益于可再生电力和电解槽成本的下降，以及 Haber-Bosch 过程效率的提升。3

多种氢能储运技术竞相落地，短期内以高压储运、短距离运输为主，长期看管道掺氢、纯氢管道经济性显著，适合于远距离运输。

政策持续发力，绿氢项目逐渐落地，电解槽放量可期，加氢站及多种储运路径超前布局，氢能下游应用及燃料汽车销量有望提速。

电力设备指数 2023 年下跌 6.54%，跌幅小于电新其他板块。新能源供需已从紧张转向宽松，而全球正在面临愈发严重的新能源排队并网问题，投资从发电侧向输电、用电侧转移的趋势愈发显著。

氢能作为高效低碳的能源载体，绿色清洁的工业原料，在交通、工业、建筑、电力等多领域拥有丰富的落地场景，未来有望获得快速发展。但是相较于日本、欧洲、美国等国家，我国氢能产业仍存在政策引导不够、统筹协调不足、关键零部件未完全自给、基础设施建设不充分、产业经济性较差等方面的挑战。本报告从氢能的特点和分类入手，基于全球氢能产业发展现状及趋势的分析，对我国发展策略、氢能产业链、我国氢能产业政策、氢能产业投融资等进行了详细的梳理，以期对我国氢能产业的可持续发展提供参考。

氢储运是连接上游制氢和下游用氢的桥梁，地区间制氢成本差异、氢气供需错配为氢储运创造发展空间。高压气态储氢是氢储运主流技术路线，随着上游绿氢制备项目规模化上马，我国气态储氢产业化有望提速；输氢管道处于示范期，短期内长管拖车运输是储运氢气主流路线；2022-2025 年储氢瓶市场规模复合增速有望达到 64%；

氢气消纳潜在上亿吨量级，带动万亿市场规模启动。氢气消纳主要集中在化工、钢铁、储能和交通四大领域，从短、中期以及理论极限值分析来看，短期已立项规划的绿氢项目可带动上百万吨氢气需求和上百亿元市场空间，而在绿氢全面渗透下，潜在的消纳空间高达亿吨，将催生氢气和相应设备的万亿市场规模。

高压气态储氢运氢仍是我国目前最大的方式，技术较为简单成熟，充放氢速度快，压缩过程能耗较低。但经过压缩后的氢气密度依然不到0.02kg/L，储氢密度和安全性仍是气氢储运的重大缺陷

2023 年上半年，中央+地方出台多项政策鼓励氢能产业发展，以完善上游产业链为主。截至目前为止，五大示范城市群自 2020 年 8 月底成立以来已经过去 3 年，虽然燃料电池系统成本已经得到大幅下降，但我国氢能产业发展仍然很大程度上受制于上游环节的高成本，因此我国中央政府以及地方政府从去年下半年开始到现在积极出台了多项政策，用于完善上游产业链。2023 年 3 月 23 日，国家中央制定了《氢能产业发展中长期规划（2021——2035 年）》，提出：1）到 2025 年，基本掌握氢能产业核心技术

氢能：零碳可持续的理想能源，下游应用潜力巨大。氢能是一种优质的二次能源，具备清洁零碳、可再生的优势。从应用端节能减排的角度来看，氢能可在多种场景替代汽油、柴油、天然气等能源，促进工业、交通等领域深度脱碳；从供给侧能源安全的角度来看，氢能够以水为原料、使用风电、光伏作为清洁电源制取，是优质可再生能源，推广潜力巨大。

氢能是实现碳中和的重要途径，战略意义突出。基于碳中和共识及对能源安全的考虑，发展氢能势在必行。国内外主要国家和地区均制定了氢能发展的支持政策，并做出了远期发展的目标：我国规划到 2025 年可再生能源制氢量达到 10-20 万吨/年；日本/美国/欧盟分别规划到 2030 年形成300/1000/1000 万吨/年的清洁氢生产能力。