氢能产业发展提速,设备端有望优先受益。
氢能产业发展提速,设备端有望优先受益。1)氢气作为清洁能源,在碳中和愿景下需求较大:根据中国氢能联盟研究院,预计到 2050 年全球氢气需求量将达到 6.6 亿吨,其中中国约为 1.95 亿吨(2022 年仅 0.35 亿吨)。2)设备降本是氢能突围的关键之一:当前氢能产业受成本制约,在无补贴情况下,氢价及燃料电池汽车成本高于锂电及燃油车,其中设备在各环节中占比较高(根据我们测算,大安风光制氢项目中电解槽占总投资成本24%;加氢站建设中设备成本占比 71%;氢能重卡中燃料电池成本占比 52%);因此通过政策推动及产业端的规模效应实现设备降本,是氢能产业链提高经济效益,实现产业突破的关键;3)央地出台多项政策推动氢能行业发展,按地方目标统计,至 2025 年全国将建成加氢站超 1000 座,燃料电池汽车超 11 万辆,加氢站设备、燃料电池等迎来投资机会。