星源卓镁研究报告：镁合金压铸先行者，量价齐升打开成长空间
星源卓镁是国内镁合金压铸领域的先行者，主要生产镁合金、铝合金精密压铸件及配套模具，23H1 镁合金压铸件贡献公司约 55%的营业收入。公司产品包括镁合金汽车车灯散热支架、汽车座椅扶手结构件、中控台及显示系统零部件、动力总成壳体等，客户覆盖特斯拉、福特、克莱斯勒、奥迪、红旗、上汽等国内外知名车企。
星源卓镁研究报告：镁压铸领域先行者，积极开拓中大件产品线打开空间
公司以模具业务起家，镁、铝合金双轮驱动，是国内镁合金压铸领域的先行者。深耕镁压铸领域十余年，熟练掌握研发生产过程所需的核心技术，包括镁合金压铸件安全生产技术，模夹检具等工装的研发设计技术，压铸成型工艺技术以及精密加工工艺技术等，随着镁压铸件在车端的渗透加速，公司有望率先受益。
星源卓镁（301398）研究报告：汽车镁合金铸件领域先行者，渗透率提升下率先受益标的
镁合金压铸领域先行者，全业务链条技术积累深厚。公司 2003 年成立，以模具业务起家；2006 年向铝合金压铸延伸；2009 年转向镁合金产品；2022 年深交所上市。目前核心产品为镁/铝合金铸件，2022 年公司实现营收 2.71 亿元，镁/铝合金铸件占比约 86%。得益于镁合金铸件产品附加值高，2023Q1 毛利率、净利率分别为 36%、21%，高于行业可比公司均值。此外公司高度重视研发投入，半固态镁合金注射成型工艺部分产品已量产，截至 2022Q3 在手订单合计超 8000 万元。[Nea