公司是国内农机行业龙头，具备拖拉机体系化核心零部件生产配套能力，“国四”新产品及销售渠道布局早，服务体系布局全面。
公司是国内农机行业龙头，具备拖拉机体系化核心零部件生产配套能力，“国四”新产品及销售渠道布局早，服务体系布局全面。“老龄化+高标准农田建设”有望加速农机马力段提升及智能化升级，“国四”切换加速行业洗牌，行业头部企业市占率提升趋势明显。鉴于一拖股份拥有国内农机行业领先技术与研发能力，资金实力雄厚，“国四”产品先发优势明显，制造体系齐备，销售体系与售后服务体系完善，行业景气度有望逐步恢复，公司有望借助产业升级趋势，进一步聚拢市场资源，扩大行业领先优势；且公司已提早布局海外市场，产品出海有望打开公司第二成长曲线，我们看好公司短期及长期发展趋势，首次覆盖给予公司 A/H 股“买入”评级。
