汽车智能化、电动化等趋势仍将延续,将为行业增长提供稳定支撑。
行业有望走出下行通道,创新加持迈入新一轮的成长周期:2023 年以来,宏观经济趋缓、地缘政治博弈持续、产业链割裂严重等问题在延续,半导体行业处于下行通道。但我们看到行业一些积极苗头开始显现,下游复苏,创新加持,行业有望在 2024 年开始进入上行周期。半导体行业最为倚重的消费电子领域,AIGC 有望开始走向边缘终端,AI 手机、AI PC 有望将消费者关注点拉回,加上行业本来的换机周期已到,销售均会向好;算力端得益于智能算力建设的大幅增长,AI 服务器将延续高速增长。此外,汽车智能化、电动化等趋势仍将延续,将为行业增长提供稳定支撑。