碳纤维行业研究:双碳激发碳纤维需求,重视“中国东丽组合”
结论和投资分析意见从需求角度来看,行业景气度态势仍将持续,中长期增长逻辑清晰,双碳带动碳纤维需求爆发从供给角度来看,未来名义产能目前会大幅超过需求,但对此不必过于担心,我们认为碳纤维行业壁垒高技术壁垒与资金壁垒,使得部分新进入者的规划可能不及预期,对行业的竞争格局影响有限从企业产品结构的角度来看,各家企业的布局思路不同,一类是以大丝束碳纤维作为未来发展重点,一类是不断深耕小丝束,高性能。我们推荐关注国内最早突破干喷湿纺技术的中复神鹰,重点布局碳纤维大丝束原丝、大丝束原丝市占率第一的吉林碳谷,这两