通信行业研究:中长期需求依旧强劲,行业洗牌重构
行业近况:政策面担忧持续,仍处于调整期 从 3 个维度来看 IDC 行业近期表现:(1)行情端,市场对 IDC 政策面的担忧升温,行业龙头股价和估值双双下行;(2)业绩端,行业 21H1 营收和利润同比增速依然分别保持在 20%+和 30%+的高位增长;(3)经营端,行业机柜数稳步增长,云厂商资本开支持续下行,拖累行业上架率。我们认为资本市场目前对 IDC 行业过度悲观,IDC 行业中长期需求依旧强劲,在“双碳”政策下行业将进行洗牌重构,有利于解决行业过去存在的不良竞争现