通信行业专题报告:光器件行业研究框架与投资机会梳理
本文主要以光通信器件为锚,构建光器件行业研究框架,从光模块、光电芯片、光学元件、光学器件四个环节梳理行业规律、格局、发展趋势以及相关投资机会。光通信器件需求主要受数通市场和电信市场共同驱动,数通市场是主要驱动力,伴随海外云厂商的资本开支稳健增长而增长。广义的光器件包括光模块、光芯片、光学元件、光学器件,各环节的行业变革孕育投资机会:光模块:关注产品迭代升级、格局变化和新技术趋势。行业技术升级和价格波动双重影响下波动式增长,升级初期先发优势厂商享受行业红利,下一代800G光 模块的规模商用有望带来