业智能电动化大趋势将持续演进,预计销量维持高增
电动车:行业智能电动化大趋势将持续演进,预计销量维持高增
中国补贴年底退坡带来的影响有限,电动化、智能化景气向上,预计中国2023年销量分别为900万辆,同比+31%
锂电材料:产能加速扩张,重点关注新技术、低成本工艺、海外产能释放
产业格局初步形成,2023年是关键之年,行业可能面临竞争加剧
竞争加剧格局下,产能利用率是关键,会影响产品的毛利率水平,建议关注能给公司带来竞争优势的新技术及低成本工艺
锂电材料企业海外布局持续进行,2023年海外产能有望加速释放,建议关注海外业务对企业业绩带来的弹性
应用创新:商业模式及应用场景的不断创新,有望为行业开辟新的成长空间,带来新机遇
快充:2022年起,多款800V车型相继问世,有望加速市场认可,未来800V平台有望成为高端车标配。快充应用中,材料端硅碳负极、负极包覆材料及SiC有望受益;快充对于热管理要求提高,液冷板、防火隔热材料需求提升
储能:风光产业迅速崛起,储能成为必然选择。电化学储能潜力最大,磷酸铁锂短期性价比更佳。全球电化学储能市场累计投入规模突破20GW,中国市场增速高于全球。我们预计2021-2025年全球储能电池出货量CAGR 63%。储能电池格局向头部动力电池厂商集中
人形机器人:特斯拉发布人形机器人,终极目标是解决劳动力短缺问题。特斯拉有望凭借技术、生产能力以及丰富经验,加速向人工智能企业转型。看好在特斯拉的带动下,机器人供应链企业的发展