从数据流的角度去挖掘未来汽车的核心要素,汽车玻璃作为数据流输出端的核心视觉件之一,天生具备卡位优势(占车身表面积 1/3),前期升级围绕前档 HUD 化、车顶天幕化进行,中期看调光玻璃的渗透,远期汽车玻璃有望成为车内生态应用端的海量数据输出载体(承载中控屏以外的信息量),具备远大成长空间(单车价值量从 700-1500-3000+)。
汽车玻璃为智能化核心视觉件,前景可期
从数据流的角度去挖掘未来汽车的核心要素,汽车玻璃作为数据流输出端的核心视觉件之一,天生具备卡位优势(占车身表面积 1/3),前期升级围绕前档 HUD 化、车顶天幕化进行,中期看调光玻璃的渗透,远期汽车玻璃有望成为车内生态应用端的海量数据输出载体(承载中控屏以外的信息量),具备远大成长空间(单车价值量从 700-1500-3000+)。
调光玻璃的不同技术路径:PDLC、EC 和 SPD
从原理、结构、优缺点等方面对三种技术路径进行系统梳理,PDLC 出现最早、技术最先进成熟、成本最低,国内绝大多数调光玻璃生产商均使用该方案;EC 低雾度、低能耗、隔热效果好、可连续调光,成本居中,以极氪 001、AION S PLUS 为代表的电动智能车均使用该方案;SPD 由于耗电多、成本大,目前主要应用于以奔驰为代表的高档车。
定性和定量角度,调光玻璃行业的应用趋势加快
我们对汽车行业调光玻璃应用的主要车型进行了系统梳理,可以发现车型价格带下移(辐射面变广)、玻璃应用面积变大(全景天幕)、调光全景天幕集中于新型电动智能车(电动智能化)为三大核心特征。定性角度,全景天幕玻璃对于玻璃厂商和车企可降本,而调光功能对于用户满足功能化需求;定量角度,预计全球调光天幕玻璃市场规模将由 2021年的 4.3 亿元增至 2025 年的 147.8 亿元,CAGR 为 143%。
调光玻璃行业的产业链和主流汽玻厂商布局
调光玻璃相较汽车玻璃,其上游加入了导电层及调光材料,其中能提供PDLC、EC、SPD 调光膜的企业有国安奇纬、中禾科技、光弈科技(蔚来和比亚迪参投)和日立化成。中游提供汽车调光玻璃的厂商,未上市的有毓恬冠佳、精一科技、伟巴斯特,已上市的包括福耀玻璃、旭硝子、板硝子、圣戈班。福耀玻璃凭借全面的玻璃产品(PDLC、热致变色、EC)、更快更新的量产进度(吉利极氪 001 等)处于领先地位。