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短期通信需求与长期国防需要驱动卫星市场发展：卫星通信是以卫星作为中继实现地球上的无线电通信站间的通信。相比高轨卫星，低轨卫星具有时延低和系统覆盖率高等优势，成为了最有应用前景的卫星通信技术之一。由于国外基站数量较少，基站覆盖率不足，许多偏远地区的通信需求未能得到满足，这部分通信需求成为了国外卫星通信市场发展的短期驱动力。而长期来看，由于低轨卫星资源有限，具有“先占先得”的特性，加上各国对国防安全的需要，卫星网络建设和自主可控将具有必要性。据 QYResearch 研究报告显示，2021 年我国卫

华为在卫星通信领域具有长期的技术积淀，率先行业发力移动终端卫星通话卫星通信涉及多方面的技术挑战和难题，具体包括网络架构、星上处理和地面终端等。一体化卫星组网方面，华为发布了不同轨道之间星间链路构建方法专利。卫星频谱利用率方面，华为提出多星协同传输和多波束预编码的解决方案。华为推出全球首款支持卫星通话的智能手机，改进了内部器件堆叠工艺、零部件集成工艺，并针对发热、续航等进行了优化，引领了行业跨越式发展。华为已经完成在 LEO 再生卫星在轨测试验证，测试结果下行吞吐最高达660Mbps，上行最高达

随着小卫星技术在商业空间领域的发展，低轨小卫星星座的形成和商业运营服务已进入了蓬勃发展的阶段。随着微电子、微机电、集成电路和计算机技术等新技术的发展和卫星设计研制理念的创新，卫星朝着小型化发展，技术性能更高、经济成本更低、研制周期更短的现代小卫星产品加速发展。近地轨道卫星具有较高的轨道速度、较短的轨道周期以及距地球表面较低的高度，具备特殊优势，低轨卫星应用在天基全球通信、遥感、导航等一系列应用领域具有巨大价值。低轨道大规模开发利用的“轨道革命”正在发生，低轨星座是小卫星的最佳应用方式，低轨大型星

探路先行，率先提出6G“数字孪生、智慧泛在”的愿景需求，把握6G研究的自主权和领先力百家争鸣，主导推动6G关键场景和指标需求写入国内外组织，彰显6G研究的把控力和影响力

随着 AI 等技术的发展及应用，数据中心对高吞吐和大带宽的需求越发迫切，以太网/IB 等网络速度已经从 25G/50G 增长到 400G/800G，并有望很快达到 1.6T；单通道信号速率逐渐升级到 112G，正在向 224G 领域演进。高速背板连接器、高速IO 连接器等高速连接器，作为数据中心系统互连关键硬件之一，预计将深度受益于 AI 算力的需求增长。

液冷技术优势显著，运营商助力液冷生态逐步完善。虽然风冷技术是目前普遍应用的数据中心散热技术，但其存在散热密度低和散热能力差的缺陷，在散热密度较高的场景如 AI 集群、HPC 集群下尽现颓势。液冷与风冷技术相比，液冷技术主要有：（1）低能耗；（2）高散热；（3）低噪声；（4）低 TCO；（5）空间利用率高；（6）环境要求低，易部署；（7）余热回收易实现等优势。在电信运营商的强推动下，我们认为液冷产业链生态有望快速发展，解决液冷产品标准不统一、CAPEX 较高等行业痛点，液冷普及率或将持续增长。[N

面向 2030 年第六代移动通信 （6G） 产业， 根据 ITU-R 达成的 6G 愿景与当前业界关于 6G 的研究成果、 GSMA intelligence 的研究成果等， 结合终端自身发展趋势与新兴技术探索 6G 时代下 “6G 终端” 的愿景。

5.5G 技术提升网络和计算能力，为 6G 创新积累宝贵经验。5G 商用近五年以来，新体验、新连接、新业务不断涌现，5G 新通话、裸眼 3D、元宇宙、远程工业互联等新场景不断发展，对网络和计算等能力的需求也随之提高，现有 5G 网络难以支撑多样性应用场景的问题逐渐显现。5G-Advanced（5G-A，或称为 5.5G）是 5G 技术的增强版，能更好地开发和利用 5G 网络潜能，加速 5G 商业价值释放，并为未来的 6G 创新提供实践经验。

本报告聚焦于量子通信与安全产业生态全面发展，考察了量子密钥分发（QKD）、后量子密码（PQC）、随机数发生器（QRNG）等多个技术领域的关键创新，并以此为基础探讨其产品商业化和在行业中的应用，旨在对2023年度量子通信与安全领域的重要进展进行回顾和分析，并提出短期未来发展趋势的思路与观点。

2023 年 7 月，国务院**办公室举行的 2023 年上半年工业和信息化发展情况**发布会上，工业和信息化部**发言人、总工程师赵志国提出，“强化 5G 应用产业支撑，大力推动 5G 轻量化（RedCap）技术研发，促进 5G 应用持续降成本、上规模。”

2024 年，GPT5、Gemini 等最新多模态大模型训练所需算力进一步提升，推理算力随着 AI 对互联网应用的渗透算力需求也非常可观。从资本开支角度看，光模块在云厂商资本开支中占比随着 AI 场景的应用逐年增加，光模块高弹性将兑现。同时 CPO 和光 IO 作为重要技术变革，也将引领产业链出现重要变化。国内方面，工业富联、台企受益 AI 服务器代工配套需求订单饱满，华为昇腾系列 NPU 建立全方位算力生态，引领国产替代。

云厂商在 2010s 逐步成为以太网光模块市场最重要的客户群体，为产业带来了诸多深远的影响：1）更广阔的市场需求；2）更快的迭代演进节奏；3）行业竞争格局的重塑，国产厂商跟随优质客户快速崛起。随着 ChatGPT 以及 AIGC 拉开 AI 时代新序幕，光模块产业有望再一次迎来波澜壮阔的发展。我们判断产业将会发生如下积极变化：1）市场空间的进一步扩张；2）迭代周期有望由此前的 3~4 年缩短至 2 年左右；3）竞争格局方面，在迭代周期缩短、技术门槛提高背景下，预计头部厂商市场地位保持稳固。建议关