2025 年全球 VR 头戴设备出货量将增加 5.6 倍，元宇宙蓄势待发。IDC 预计 2021 年全球 VR 游戏支出仍为 7.4 亿美元（约 47.36 亿元人民币），同比增长 46%，渗透率提升仍有很大空间，整体游戏市场约为 185 亿美元。全球市场方面，Facebook 以 75% 的市场份额主导 VR 硬件市场，微软以 29% 的市场份额主导 AR 硬件市场。VR 与 AR 头显的增长源于低基数，因此随着产品越来越多地被采用，叠加像元宇宙这样的催化，可以实现更为长期的增长。VR 头戴设备的出货量将从 2020 年的约 500 万台增加到 2025 年的超过 2800 万台。AR 头戴设备出货量预计将从 2020 年的约 30 万台增加到 2025 年的 2100 万台。我们认为 VR/AR 设备作为元宇宙的硬件设备，随着5G 的普及和元宇宙发展深入，VR/AR 设备有望爆发。
一、中国移动杨杰：明年年底前实现全国乡镇以上 5G 连续覆盖。近日，以“数即万物 智算未来”为主题的 2021 中国移动全球合作伙伴大会在广州举办。中国移动董事长杨杰在主论坛上发表主旨演讲表示，中国移动将全力打造覆盖全国、技术先进、品质优良的 5G 精品网络，确保 2022年底前基本实现全国乡镇以上 5G 连续覆盖，以及重要园区、热点区域、发达农村的有效覆盖。依托 5G 网络，创新推广高品质、有价值、可复制的产品应用，提升信息服务供给质量。赋能数智化生产，打造安全可靠、性能稳定、服务可视的 5G 专网，深化 9 One 平台布局落地，推进物联网“连接+平台+应用+生态”融合发展。服务数智化生活，联合拓展 5G 消息、视频彩铃、云游戏、云 AR、云 VR、移动认证、超级 SIM卡、和彩云等特色产品，探索保险、征信等金融科技服务。实施“数智生活+”计划，聚焦娱乐、教育、养老、医疗等场景，提供 HDICT 一体化解决方案。实施“C2 三能—碳达峰碳中和行动计划”，升级“网络+”乡村振兴模式，促进生产生活方式绿色转型，赋能农业农村现代化发展。我们认为 5G 的连续覆盖完成，运营商及产业的重点将聚焦到室内覆盖和 5G 应用，利好小基站厂商，建议关注：中兴通讯。此外 5G 应用包括：物联网、VR/AR、超级 SIM 卡、车联网等有望迎来爆发。
二、工信部等四部门：加快充电桩、换电站、加氢站等基础设施建设运营。工业和信息化部、人民银行、银保监会、证监会联合发布了《关于加强产融合作推动工业绿色发展的指导意见》。加快发展战略性新兴产业，提升新能源汽车和智能网联汽车关键零部件、汽车芯片、基础材料、软件系统等产业链水平，推动提高产业集中度，加快充电桩、换电站、加氢站等基础设施建设运营，推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设。
促进绿色低碳产品消费升级。鼓励企业按照全生命周期理念开展产品绿色设计，扩大高质量绿色产品有效供给。设立电商平台绿色低碳产品销售激励约束机制，扩大新能源汽车、光伏光热产品、绿色消费类电器电子产品、绿色建材等消费。加快发展面向冰雪运动、海洋休闲、郊野经济等场景的设施装备产业。推动超高清视频、新型显示等技术突破，拓展数字绿色消费场景。
我们认为随着新能源汽车的存量逐渐增加，充电桩作为重要的基础设施，正迎来快速增长阶段。
三、2025 年全球 VR 头戴设备出货量将增加 5.6 倍，元宇宙蓄势待发。IDC 预计 2021 年全球 VR 游戏支出仍为 7.4 亿美元（约 47.36 亿元人民币），同比增长 46%，渗透率提升仍有很大空间，整体游戏市场约为 185 亿美元。全球市场方面，Facebook 以 75% 的市场份额主导 VR 硬件市场，微软以 29% 的市场份额主导 AR 硬件市场。VR 与 AR 头显的增长源于低基数，因此随着产品越来越多地被采用，叠加像元宇宙这样的催化，可以实现更为长期的增长。VR 头戴设备的出货量将从 2020 年的约 500 万台增加到 2025 年的超过 2800 万台。AR 头戴设备出货量预计将从 2020 年的约 30 万台增加到 2025 年的 2100 万台。我们认为 VR/AR 设备作为元宇宙的硬件设备，随着5G 的普及和元宇宙发展深入，VR/AR 设备有望爆发。
