从移动网络覆盖角度来看，5G 基站建设是核心。我国 5G 基站建设全球领先，预计 2023 年底 5G 基站数达 252 万站；从网络地址来看，IPv6 满足 5G、物联网、工业互联网的海量地址分配需求，将成为物联网、工业互联网发展的基石； 从 5G 应用推进角度来看，我国加强应用领域的顶层推动，目前签约项目已达190 个；从物联网基础建设来看，9 月底工信部等八部门印发《物联网新型基础设施建设三年行动计划（2021-2023 年）》，计划指出要推动 10 家产值过百 亿的物联网龙头企业，物联网连接数要突破 20 亿；从 5G、物联应用场景爆发情况来看，在 2C 端，XR 产业即将进入拐点爆发期，推动“元宇宙”从概念走向现实。
通信板块：上周申万通信板块上涨 1.97%。同期上证指数上涨 0.67%，创业板指下跌 0.04%，板块明显强于上证指数、创业板指。通信板块涨跌幅位列申万28 个一级行业中第 11 位。
观点：我们认为，目前我国正在经历面向 5G、万物互联的全体系基础设施建设铺设的关键阶段，通信基础硬件铺设率先受益，建议积极关注通信领域相关投资性机会。未来随着在 2C 端和 2B 端的应用场景的爆发，也会进一步拉动 TMT行业的景气度。
从移动网络覆盖角度来看，5G 基站建设是核心。我国 5G 基站建设全球领先，预计 2023 年底 5G 基站数达 252 万站；从网络地址来看，IPv6 满足 5G、物联网、工业互联网的海量地址分配需求，将成为物联网、工业互联网发展的基石； 从 5G 应用推进角度来看，我国加强应用领域的顶层推动，目前签约项目已达190 个；从物联网基础建设来看，9 月底工信部等八部门印发《物联网新型基础设施建设三年行动计划（2021-2023 年）》，计划指出要推动 10 家产值过百 亿的物联网龙头企业，物联网连接数要突破 20 亿；从 5G、物联应用场景爆发情况来看，在 2C 端，XR 产业即将进入拐点爆发期，推动“元宇宙”从概念走向现实。
小米和百度一起投 L4 自动驾驶公司。天眼查 APP 显示，近日，上海几何伙伴智能驾驶有限公司发生工商变更，新增小米关联公司湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）、百度关联公司三亚百川致新私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）为股东，公司注册资本增加至约 1352.15 万人民币。几何伙伴成立于 2018 年，专注于以 4D 毫米波成像雷达为主传感，辅之以可见光和红外成像多传感融合的自动驾驶软硬件集成系统。该公司与上汽集团合作研发的软硬件集成系统正在快速推进，其中包括 L3 级别的乘用车和面向固定场域 L4 级别的商用集卡。
XR：“元宇宙”的必经路，今年行业现拐点。根据 IDC 的数据，2020 年 XR设备的全球出货量仅为 700 万台，预计今年全球 XR 头显的市场出货量有望达到 1200 万台，而到了 2024 年，将跃升至 5700 万台。行业人士表示，随着今年 XR 出货设备突破 1000 万台，内容应用突破 1 万个，XR 产业将突破拐点，进入快速增长时期。
LightCounting：供应链短缺和 IC 芯片涨价，光模块价格止跌。LightCounting发布最新一期高速以太网光模块市场报告，预计这一细分市场将在 2021 年创下 46 亿美元的新纪录，相较于 2020 年的 37 亿美元同比增长 24%。远超 6 个月前预测的 10%的增长。
